@ Richard [#67]

Hallo Richard,

vielen Dank für den Artikel! Alternative Investitionen zur Portfoliostreuung machen Sinn. Allerdings würde ich mir nur Bilder kaufen, die mir selbst gut gefallen.

Vor zwei Jahren waren hier Wein- und Whisky-Fonds in aller Munde. Das schien mir vernünftiger zu sein, da hier die Bewertung anhand von Preislisten etwas einfacher ist. Andererseits braucht man einen langen Anlagehorizont, um kurzfristige Preisschwankungen aussitzen zu können. Notfalls kann man so einen Fonds im wahrsten Sinne des Wortes "liquidieren".

Beste Sammlergrüsse!

Lars
 

Highlight: Investing in stamps

Story by: Anthony Beachey

Financial Times (18.01.10) - The passion that collectables inspire among their devotees is perhaps best surmised by Malcolm Forbes, editor-in-chief of Forbes Magazine. He says: "None of my other investments gives me the joy that autographs do because they make me feel that I am holding a piece of history in my hands." The same sentiments undoubtedly embrace philately - stamp collecting and investing - particularly as rare stamps have also proven a sound investment historically, according to Stanley Gibbons, the leading UK stamp dealer.

Having issued catalogues detailing the price of stamps every year since 1865, Stanley Gibbons is well placed to assess how stamps have performed as a long-term investment. Its benchmark is the Stanley Gibbons GB30 index, which depicts the 30 rarest stamps and dates back to the 1950s. According to the company, this index has not declined in value during any five-year period since 1970. Between 1998 and 2008, the index rose by 245.2 per cent, with the best-performing stamp – an 1840 Twopenny Blue – increasing by 390.9 per cent, while even the worst performer more than doubled in value.

Geoff Anandappa, investment portfolio manager at Stanley Gibbons, points out that rare stamps have always shown a very good return because of their scarcity and abundant demand – "stamps have been collected for 100 years and more". It is worth noting Mr Anandappa refers to very rare stamps. Of the 2-3m stamps that can be bought at any one time, the company recommends just 100-150 to investors - stamps that must be in the best possible condition.

Yet Mr Anandappa also highlights the limited investment flowing into stamps, with most being bought by collectors – a paradox, given the historically healthy returns recorded by this esoteric area. This stems mainly from the fact few investors know about the potential returns stamps can generate.

"When I speak at investment conferences," Mr Anandappa says, "it is often the first time people have heard about investing in stamps or collectables in general. The majority of investors will know about wine or gold, but most would not even have considered stamps."

Yet interest in this area, while hitherto limited, is now growing, according to Richard Broughton, a wealth adviser at Alexander Associates Group (AAG). Mr Broughton reports that very wealthy clients – those with an income in excess of £1m a year and estates valued at more than £10m – are considering alternative investments such as stamps due to concerns about a potential increase in inflation. In addition, "many are sitting on large piles of cash" and looking for uncorrelated avenues in which to invest.

Stanley Gibbons recommends a minimum investment of £10,000, which would purchase a diversified portfolio of 4-6 stamps. It advises that stamps are not a short-term investment and should be held for at least 5-10 years.

"Most people who buy a portfolio leave it with us – we offer free storage, and the value can be checked online," he says. He adds that stamps provide a good means of diversifying an investor's assets because they bear little correlation to other investments.

The growth of the internet is another factor driving demand, according to David McMonagle, managing director of Corbitts, an auctioneer and dealer in stamps based in Newcastle. "More stamps are being sold than ever, but the market has changed dramatically, with many people buying online," he says.

The internet has attracted numerous new collectors to the hobby, as their high value and low weight, and the ease with which they can be scanned for online sharing and marketing, makes them ideal products for online dealing. Weight for weight, stamps are often described as probably the most valuable tangible asset in the world.

Growing overseas interest is a further key driver of demand and a factor set to rise in significance over the next 10-15 years, according to Mr Anandappa, who adds that around one-third of the world's collectors are based in China.

"They are only just starting to get access to the web and personal credit cards," he says. "British stamps are in huge demand, not just in China, but around the globe, because Britain was the first country to issue stamps."

The Chinese in particular cannot get enough of Penny Blacks, the first stamp in the world deployed in the public postage system, and Stanley Gibbons says demand is likely to continue to increase as living standards in emerging economies continues to rise.

Mr Broughton says stamp investing is not without drawbacks, however. These include the fact this is a small, thinly traded market, which prompts high charges (an auctioneer charges for buying and selling). "It is not like investing in a unit trust," he says. "You can't just buy and sell these portfolios overnight. Indeed, you could be stuck with an investment for years. So it is an area that is only of interest to a very small proportion of investors, those who don't need any liquidity over the next 5-10 years."

Colin Such, director of Warwick & Warwick, one of the leading auctioneers and valuers of collectables in the UK, also warns that while stamps are potentially a good investment, they can also present huge pitfalls for the unwary.

"Unless you know what you are doing – and this only comes with many years of experience – it is very difficult to buy sensibly and at the right prices," he says. "When you buy on a retail basis, you have to overcome the profit margins the dealer has built into his selling price, plus VAT. When you sell, you also have to overcome dealing charges, whether you sell to an auction house or a dealer. That would consume an awful lot of value. To overcome that mark-up and sell at a profit would require quite a few years of appreciation."

Anthony Beachey is a freelance journalist

(Quelle: http://www.ftadviser.com/InvestmentAdviser/Investments/AssetClass/AlternativeInvestments/Features/article/20100118/308fc0ce-fea4-11de-a148-00144f2af8e8/Highlight-Investing-in-stamps.jsp)
 

The Story of Stanley Gibbons

paulfrasercollectibles.com (08.02.10) - Stamp dealer and serial killer? We take a look at the history of Stanley Gibbons ...

For stamp collectors worldwide, the name Stanley Gibbons is synonymous with philately.

For over 150 years, it has been at the forefront of collectible stamps as a stamp dealer and philatelic publisher.

Today, the Stanley Gibbons Group has grown from its humble origins to become a leading stamp business, with a London showroom and stamp sales of £13m ($20m) a year.

The story of Stanley Gibbons began on June 21, 1840, when Edward Stanley Gibbons was born at his father William Gibbon's chemist shop at 15 Treville Street, Plymouth, UK.

As if by fate, Edward was born the same year that the Penny Black, Britain's first postage stamp, was issued; and also on the site of what is now Plymouth city's main Post Office.

While attending Halloran's Collegiate School, the young Edward developed his passion for philately.

His boyhood stamp album is said to have included the 1d. black Western Australia and a 1d. Sydney View.



(Quelle und ausführlich weiter lesen: -> http://www.paulfrasercollectibles.com/section.asp?catid=80&docid=1199 )
 

Stanley Gibbons weist auf seinen Seiten auf die Gewinnzuwächse von Briefmarken hin und bietet einen ausführlichen Report - wenn man sich anmeldet.

Dieser Beitrag stellt nur eine Information dar und keine Empfehlung.

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Stanley Gibbons Free Investment Report

Have you ever looked for an investment opportunity that will guarantee your capital for the term of your investment* to remove your risk?

That also:

- Shows a strong and stable track record of performance?

- Historically, has not been impacted by the vagaries of the economy?

- Provides diversification, preferably into a safe tangible asset?

- Provides a strong potential hedge against inflation (that has actually performed best in times of high inflation)?

- Can be internationally traded to avoid exchange rate risks?

If so, I can offer you an investment opportunity that addressees all of those points and more. It is a tangible asset – issued by the British government – with a value embedded in history. It is an asset which delivered average 13% compound annual growth rates over the last 10 years† – and we expect it to continue in this vein.



The GB 30 Rarities Index increased by 38.6% in 2008 amidst a global credit crunch and a backdrop of world economic gloom. The compound 10-year return of the index since 31 December 1998 is 245.2%. This equates to an average annual compound return of 13.2% over a 10-year period.

Behind this extraordinary opportunity is a man named Edward Stanley Gibbons. In short, Stanley Gibbons started a business back in 1856 selling one of the most prized classes of collectibles:

Rare stamps.

Investing in rare stamps can offer you the opportunity to achieve true wealth diversification.
Here's an example of how this investment can work for you:



Great Britain SG5 / 1840 2d blue

2003 SG Cat. Price: £9,000
2008 SG Cat. Price: £27,000
+200% in 5 years

(Weitere Beispiele, Quelle und Anmeldung zum Report: http://www.stanleygibbons.com/investments/free-reports-spring-2010/4-times-profit-we0043.aspx)
 

Stanley Gibbons to put stamp on China - Stamp-collecting company targets China's lucrative philately market, including new website and eBay-style market place

Guardian (26.03.10) - Stamp collecting and autographs group Stanley Gibbons has ambitious plans to break into China's huge stamp collecting market, set up an online marketplace where collectors can trade stamps and launch the world's first rare stamps investment fund.

China is the world's biggest stamp collecting market, with 20 million collectors and 50,000 government-sponsored philatelic societies, ahead of the US. Under Mao, it was illegal to collect stamps but since his death in 1976 there has been a surge in collecting, especially among the new wealthy elite.

"What we're seeing is a repatriation of stamps back into China," said Stanley Gibbons chief executive Michael Hall. "Practically every month a new record is set for Chinese stamps."

Stanley Gibbons hopes to break into the Chinese market through a partnership with a local company, and has already shortlisted a number of companies based in Shanghai or Hong Kong. China could also be big in autographs, said Hall. One of the firm's biggest clients in autographs is Chinese and collects famous signatures like Marilyn Monroe's scrawl.

A relaunch of Stanley Gibbons' website is planned later this year. The firm will make its printed price guides for 700,000 rare stamps around the world available online for the first time and wants to set up an eBay-style market place where collectors can buy and sell stamps.

The company is also gearing up for the launch of the world's first rare stamp investment fund, targeted at rich individuals and institutions, in the autumn. It expects that the International Stamp Show, a once-a-decade event which is being held in London in May, will spark renewed interest in stamps, especially British ones.

The company recently sold a Robert Burns bible for £25,000 and the earliest signature of George Washington for £60,000. The most popular historical figure remains Henry VIII, whose signatures fetch £45,000 to £55,000. Stamps and autographs have held their value well during the recession, with the GB30 rarities stamp index up 7% so far this year.

Stanley Gibbons today raised its annual dividend by 5% to 5p a share. Sales climbed 20% last year to £23.4m, pushing up profits before tax by 11% to £4.1m.

(Quelle: http://www.guardian.co.uk/business/2010/mar/26/stanley-gibbons-china-stamp-collecting
 

Nach gut einem Jahr lohnt es sich, nachzusehen, wie es mit der steilen Aufwärtsbewegung der chinesischen Marken weiter ging:

http://investment.stanleygibbons.com/why-invest-in-stamps/market-comparisons

Während die Grafik für britische Münzen bis Anfang dieses Jahres ergänzt wurde, wurde der Index für die seltensten 200 chinesischen Marken seit mehr als zwei Jahren nicht mehr aktualisiert.

Es drängt sich der Verdacht auf, daß die Preise chinesischer Raritäten doch nicht so gestiegen sind.

Die Badische Zeitung schreibt über Aktien-Alternativen (auszugsweise):

Für Briefmarken gibt es keine festen Preise. Erst beim Verkauf zeigt sich, wie viel Geld Sammler für ein Postwertzeichen oder eine ganze Sammlung zu zahlen bereit sind. Dass das Interesse und die Kaufbereitschaft seit mehreren Jahren steigen, zeigt zum Beispiel der SG-100 Rare Stamp Index. Der Index des britischen Briefmarken- und Münzhändlers Stanley Gibbons fasst hundert gesuchte Raritäten zusammen. Er kletterte zwischen den Jahren 2000 und 2012 um fast 180 Prozent. Nicht nur Sammler orientieren sich an diesem "Dax für Briefmarken", sondern auch Investoren.

(Quelle und Beitrag komplett lesen: http://www.badische-zeitung.de/geld-finanzen-1/exotische-geldanlagen-fuer-liebhaber--84590843.html )

Schöne Grüsse, Richard
 

@ Richard [#73]

Hallo Richard,

danke für die Angabe dieser Quelle.

Würde ich für mein Gebiet eigenständig einen Wertekatalog erstellen, dann wäre der von mir gestaltete Index auch stets auf dem Weg nach oben.

Wer mit der Schaffung selbstgestalteter Indizes kein Geld verdienen will, sollte das klar sagen und sich als "non-profit-organization" "outen". Macht er das nicht, ist die Richtung klar.

Daher warne ich, Graphen, "sentiments" und Kursen zu glauben, wenn der Ersteller derselben ein virulentes Eigeninteresse an deren Verlauf hat. Stanley Gibbons ist eine Gesellschaft, die Geld verdienen muss. Wessen Geld das ist, liegt wohl auf der Hand.

Liebe Grüsse von bayern klassisch
 

http://stampboards.com/viewtopic.php?f=13&t=65190

Update.

Na, mal sehen wie lange die Heuschrecken die SG-Anleger noch melken können.
 

@ ligneN [#75]

Hallo ligneN,

danke für die Neuigkeiten - entweder der Laden fährt glatt an die Wand, oder es gibt bald etwas von der Resterampe.

Es ist einfach immer wieder schade, dass es in Phasen von "fiat money" Leute gibt, die die Philatelie als Investment sehen und nicht als das, was sie ist: Das schönste und interessanteste Hobby der Welt.

So bleibt uns die Freude und denen der Totalverlust.

Liebe Grüsse von bayern klassisch
 

@ bayern klassisch [#76]

Ich hoffe "an die Wand" + das dann jemand vom Fach den großen Namen übernimmt und wieder auf das Kerngeschäft zurückführt.

Leider werden die Konkursverwalter den Stammsitz am berühmten "The Strand" wohl an irgendeinen Oligarchenservice-Kettenladen verticken.

Schon damit die "Manager" und das "Board" korrekt 'abgefunden' werden können.
Für Ihre großartigen

--> Leistungsträger-Management-Taten. <--

Wahrscheinlich sind aber die wenigen verbliebenen Fachangestellten von früher verantwortlich. Man hat sie einfach noch zu wenig "gemicromanagt" (z.B. Bewegungskontroll-App-Armband à la Amazon).

>B-))
 

@ ligneN [#77]

Aus persönlicher Erfahrung weiß ich haargenau, dass Freidenker sowie Meinungsäusserer unter den Angestellten unerwünscht sind.

mfG

Nigel
 

@ doktorstamp [#78]

Hei Nigel sei gegrüßt - Freidenker sind an vielen Orten im Internet leider unerwünscht.

mfg von PC zu PC
Jochen
 

Das verlinkte "Update" [#75] ist zwei Jahre alt und datiert noch von vor diesem Thema. Was das statement „mal sehen wie lange die Heuschrecken (wer bitte?) die SG-Anleger noch melken (??) können, bedeuten soll ist vollkommen unklar. Das Thema SG is sehr interessant und facettenreich, da man aufgrund der Informationspflichten eines börsennotierten Unternehmens bei SG einmal unter die Decke schauen kann, was den Briefmarkenhandel vielleicht insgesamt plagt.

Der aktuelle Jahresabschluss kann hier gelesen werden:

http://blog.stanleygibbons.com/wp-content/pdfs/SG_ANREP_WEB_2015.pdf

Es gibt eine Menge interessantes zu lesen in der Bilanz zum 31.3.2015. Ich vergleiche 2012 mit 2015 (Seite 5). In 2012 (in 2015) war der Umsatz 26M (24M) vom Briefmarkenhandel, 3M (3M) von den Katalogen, und 6M (29M) vom Handel mit anderen Sammelobjekten (Münzen, Medaillen, Autogramme etc.), gesamt 35M (56M). Der Gewinn war trotz des Umsatzanstiegs aber geringer, nur 3M in 2015, gegenüber 5M in 2013.

Der Anstieg bei den anderen Sammelgegenständen war nicht organisch, sondern kam durch Übernahmen anderer Geschäfte zustande. Gleichzeitig hat SG sich aber auch von anderen Geschäftzweigen getrennt.

Meine Meinung: Das traditionelle „Kerngeschäft“ als Verlag philatelistischer Literatur, Auktionhaus, und Einzelhandelsgeschäft in bester Lage sind allesamt mit hohen Zukunftsrisiken belastet. Nicht nur für die Eigentümer/Auktionäre, sondern auch im Hinblick auf die Arbeitsplatzverantwortung muss man sich um die Zukunft des Produktes „Briefmarken“ Gedanken machen.

SG hat die Herausforderung mit mehreren parallelen Initiativen angegangen, da ist zunächst die Diversifizierung in andere Sammelgegenstände, dann die ebenfalls durch Übernahmen begonnene Internationalisierung (verbesserter Zugang zum asiatischen Markt), ein verstärkter Fokus auf einen neuen Absatzmarkt „Investoren“ zusätzlich zu „Sammlern“, und die Entwicklung einer Internethandelsplattform (u.a. Übernahme von bidstart/stampwants in den USA). Link zum „brandneuen“ SG marketplace (seit Mai diesen Jahres, glaube ich?); https://www.stanleygibbons.com/search?q=*

Es stellt sich in der Tat die Frage nach der Geschwindigkeit aller dieser Initiativen, als auch ob die Kapitaldecke, sowohl 'financial' als auch 'human,' ausreicht, um das alles zu stemmen. Es stecken erhebliche Risiken und Kosten in alle diesen Initiativen. Anstelle eines eigenen „Webshops“ versucht man z. B. eine Briefmarkenhandelsplattform aufzubauen. Wenn es klappt, generiert man nicht eine enorme Anzahl potentieller Kunden für den eigenen SG store innerhalb des „SG market place,“ sondern man erschließt sich zusätzliche Einnahmen von den Gebühren und Kommissionen anderer Verkäufer. Bis dahin: erhebliche Internetentwicklungskosten und unsicherer Erfolg. Bedenken sind auch bei den Briefmarken als Investitionsobjekten angesagt.

Es gibt einiges was mir im Jahresbericht von SG nicht gefällt, von der technischen Seite der Rechnungslegung her, oder auch strategisch. Man kann allerdings auf keinen Fall sagen, dass man seitens der Geschäftsleitung nicht versucht, sich dem Rückgang des traditionellen Briefmarkengeschäftes und einem vollkommen Wandel der Absatzwege entgegenzustellen. Genug davon, jedenfalls von mir. Es kann jeder selbst lesen, ob man hier wünschen muss, das ein Geschäft gegen die Wand fährt.
 

@ Carolina Pegleg [#80]

Immer die jüngste / umfangreichste Nachricht am Ende des Threads auf stampboards lesen.

Der Thread hier auf den Philaseiten hat ja auch vor Jahren (2009) angefangen.
Keiner käme auf die Idee, auf das Datum des ersten Posts hier zu recurrieren und es anschließend als "veraltet" zu bezeichnen.

Im Kommentar des "sheriffs" auf stampboards bzw. der anderen Kommentierer kann man zB lesen, daß SG es in 4 Jahren nicht zustande gebracht hat, eine funktionierende Internetwebsite ins Netz zu stellen. Allerdings hat man für diese extrem schwere Aufgabe in zwei Jahren beachtliche 5 Millionen Pfund verbraucht. Ohne brauchbare Ergebnisse.

Da stellen sich Kompetenzfragen.

Also, für den Anleger.

Wer zwischen den Zeilen lesen kann, weiß Bescheid.

Es steht aber jedem frei, in die SG Fonds zu investieren. Nach den jüngsten Einbrüchen stehen sie ja "günstig", und die Versprechnungen/Perspektiven im fonds-prospect sind großartig. Also: Wohlan. B-))
 

@ ligneN [#81]

Ja. Du hast recht habe ich irgendwie falsch gesehen. Die Diskussion auf Stampboard ist aktuell. Es handelt sich da im wesentlichen um die Meinung des Mitgliedes "The Sheriff" zu der sehr langwierigen und teuren Entwicklung eines Internetauftrittes. Ich halte die Meinung nicht für besonders ausgewogen oder kompetent. Zu der Hauptklage, dass die Entwicklung lange Zeit gedauert hat und 5 Millionen (!) Pfund gekostet hat, sagt überhaupt gar nichts, da kein Mensch weiß, was so ein Projekt kosten "darf." Vielleicht wurde ein 8 Millionen Webauftritt für nur 5 Millionen geschafft? Um es auch noch einmal zu sagen, zu einem grossen Teil wurde der Webauftritt auch gar nicht geschaffen, sondern gekauft (bidstart). Insgesamt sind die Kosten in der Tat erheblich. Ob das bislang erfolgreich ist kann sich ja jeder selbst anschauen, insbesondere ob diese Webseite funktioniert, oder nicht (Stanley Gibbons marketplace). https://www.stanleygibbons.com/search?q=*

Ich habe im Gegensatz zum Sheriff und anderen keinen Schaum vor den Mund, wenn ich mir die Entwicklung anschauen. Was für eine andere Wahl hat SG als Handelsgeschäft denn in der heutigen Zeit, als seine Internetpräsenz auszubauen? Nach meiner Meinung gar keine. Und zwar ziemlich egal was es kostet. Ebenfalls nach meiner Meinung.

Natürlich Unternehmensberater von der Seitenlinie können gerne empfehlen SG möge sich auf das Kerngeschäft konzentrieren, d.h. also vermutlich sich mit einem Regal Einsteckbücher in die Fußgängerzone setzen und auf Kunden warten (?). Oder sich auf einen eigenen Webauftritt zu beschränken (ebenfalls nicht kostenlos), in dem dann nur die eigenen Produkte angeboten werden (?). Ich habe hier eigentlich sehr häufig Kritik gelesen wo nach einer Alternative zu ebay gefragt wurde. Ich finde daher die Idee eine solche Alternative speziell für Briefmarken aufzubauen schlau. So wird den eigenen Produkten mehr traffic beschert als mit nur einem eigenen Webauftritt, plus man schafft sich durch Gebühren/Provisionen von Dritten ein weiteres Standbein.

Schlau, aber risikoreich, da man eben nicht mehr im Kerngeschäft tätig ist. Das Betreiben einer Internethandelsplattform ist ein anderes Geschäft als Briefmarken an- und verkaufen. Und da stellen sich in der Tat Kompetenzfragen. Es sei aber wiederum die Frage nach der Alternative zur Diversifizierung gestattet.

Ein letztes Wort, ligneN: Man muss trennen zwischen einer Investition in die Aktien der Firma SG selbst (Ticker: SGI) oder in die Briefmarkenanlagen, die SG vertreibt. Um diese Anlagen, nicht die Aktien der Firma, geht es im wesentlichen in diesem Thema. Von ihnen ist im letzten Jahresbericht kaum noch die Rede, sie existieren aber immer noch:

http://investment.stanleygibbons.com/

Arno
 

Hallo zusammen,

wie vielfach in der Presse geschrieben wurde, bietet Stanley Gibbons Investitionen in Briefmarken an und dies nicht nur mit einer Anlagengarantie = kein Risiko, sondern auch noch eine garantierte Mindestrendite.

Die Welt [1] schreibt dazu am 07.06.2010:

Auch Briefmarken sind ein spannendes Investment

In der Krise sind die vermeintlich unerotischen Sammlerstücke wieder heiß begehrt – und eine interessante Investition

Eine Rendite, die nicht nur für Sammler, sondern auch für reine Finanzinvestoren interessant wäre, findet man bei Stanley Gibbons in London. Das an der Börse notierte Traditionshaus hat den "Rarity Index" entworfen, der den Wert der 30 begehrtesten Briefmarken der Britischen Insel abbildet. Ein weiterer Index zeigt die Entwicklung der hundert wertvollsten Marken. Im Vergleich mit dem Dow-Jones-Aktienindex, Immobilienwerten und selbst boomendem Gold schneidet der Rarity Index am besten ab. Seit 1998 ist er um 275 Prozent gestiegen. Stanley Gibbons bietet deswegen auch strukturierte Investmentprodukte an.

Sammler können sich mit einer Mindesteinlage von 10.000 Euro eine oder mehrere Marken kaufen. Stanley Gibbons garantiert eine fixe Mindestrendite, die bei einer zehnjährigen Investition etwa bei zehn Prozent liegt. "So etwas gibt es in der Investmentlandschaft sonst nicht", sagt Keith Heddle, Verkaufs- und Marketingdirektor. Im Herbst möchte er mit einem Luxemburger Bankhaus als Partner den ersten Fonds anbieten. Zu den Kunden des Hauses zählen nicht nur versierte Sammler. "Rund 99 Prozent unserer Kunden brauchen unsere Hilfe bei der Auswahl der Marken", sagt Heddle im Hinblick auf die strukturierten Finanzprodukte.

In der Mitteldeutschen Zeitung [2] vom 09.06.2013 wird von einem Anstieg des SG Index der 30 begehrtesten britischen Marken um 375 Prozent (innerhalb von 18 Jahren) seit 1995 berichtet und für manchen unbedarften Kapitalanleger suggeriert, mit Briefmarken wäre leicht und sicher Geld zu verdienen:

Briefmarken als Geldanlage Der Schwarze Einser

Mit Briefmarken lassen sich gute Renditen erzielen - allerdings nur mit ausgesuchten Exemplaren. Insgesamt gehen die Preise deutlich zurück.

Grundsätzlich können kluge Investitionen in Briefmarken aber durchaus ansehnliche Renditen bringen. Das auf Investments in Sammelobjekte spezialisierte Londoner Auktionshaus Stanley Gibbons hat verschiedene Indizes für seltene Marken entwickelt, die beträchtliche Wertsteigerungen ausweisen. So stieg der Index der 30 begehrtesten britischen Raritäten seit 1995 um 375 Prozent. Die aktuellen Katalogpreise der Einzelmarken bewegen sich zwischen 22 000 und 200 000 Pfund. Wer solche Summen nicht investieren konnte oder wollte, fuhr auch mit dem „GB 250 Rarities Index“ bestens. Die 250 wertvollsten Marken erzielten seit 1995 einen Wertzuwachs von 400 Prozent. Dabei sind einige im Index vertretene Ausgaben bereits für 500 Euro zu haben.

Ich halte solche Aussagen und vor allem Mindestgarantieverzinsungen für ausgesprochen gefährlich.

Schöne Grüsse, Richard

[1] http://www.welt.de/finanzen/article7941081/Auch-Briefmarken-sind-ein-spannendes-Investment.html

[2] http://www.mz-web.de/wirtschaft/briefmarken-als-geldanlage--der-schwarze-einser,20642182,23195862.html
 

@ Richard [#83]

Lieber Richard,

deine Skepsis hinsichtlich der Versprechungen von Mindestverzinsungen teile ich vollauf (wobei 10 Prozent in 10 Jahren deutlich unterhalb der durchschnittlichen Inflationsrate Großbritanniens im letzten Jahrzehnt liegt).

Der eigentliche Unsinn liegt aber in der Berechnung des Index: Für gewöhnlich beziehen sich Indizes auf Wertpapiere, die in sehr großer Stückzahl vorhanden sind und permanent gehandelt werden, dass heißt, ihr Preis realisiert sich fortlaufend, und der jeweilige Index hat eine sichere Berechnungsgrundlage.

Das ist beim Rarity Index nun aber ganz anders. Zu Grunde liegt ihm der Verkaufswert relativ seltener Marken, die nicht besonders häufig zum Verkauf stehen. Das Interesse an ihnen kann plötzlich ansteigen und genauso schnell verschwinden. Auch könnte sich der Handel verlagern, weg von Stanley Gibbons (hin zu dem, was man im Finanzsektor "Over-the-counter" nennt). Was passiert mit einem Index, dessen Grundlage der durchschnittliche Verkaufspreis dieser Raritäten auf einem sehr kleinen Markt mit nur ganz wenigen Händlern ist? Antwort: Er kann rasend schnell verfallen, sollte der Verkaufspreis auch nur einer einzigen der dreißig Marken verfallen (man denke hier an die kritischen Diskussionen um die Echtheit bzw. den philatelistischen Wert der 1 Cent British Guiana in Magenta). Sollte hingegen eine Flaute im Hochpreissektor des Philateliemarktes einsetzen - beispielsweise weil andere Investitionen interessanter sind - dann könnte sich sogar die Berechnungsgrundlage des Index insgesamt auflösen; wenn diese Marken nicht die Besitzer wechseln, gibt es nichts, worauf der Index spekulieren könnte; sein Preis würde schlichtweg vom Markt verschwinden.

Mit einem Wort: Der Stanley Gibbons Rarity Index ist ein Hochrisiko-Geschäft. Die Journalisten, die es hier anpreisen, sind mit Kompetenz gesegnet (eine komplette BRD-Sammlung sei "unter dem Ausgabepreis" zu haben), und wer ihnen folgt, hat's vermutlich auch nicht besser verdient.

Gruß,
Jürgen
 

@ Richard [#83]

Lieber Richard,

man stelle sich mal vor: Eine Kapitalsammelstelle (der Name tut ja nichts zur Sache) versucht an Gelder zu kommen von Leuten, die schon (fast) alles haben.

Da ist die Idee mit Briefmarken nicht schlecht - schreibt man doch, dass 99% der Zielgruppe keine Ahnung von der Materie hat. Besser geht es es nicht (aus der Sicht der Kapitalsammelstelle).

Der Clou: Man schafft sich seinen eigenen Index. Vermutlich enthält der Index genau die Marken, die man selbst im Portfolio hat. Also werden die an die neuen Geldanleger vertickt und das Geld kassiert.

10% Rendite in 10 Jahren entsprechen einer Minimalverzinsung im Bereich von (nicht nachgerechnet) 0,5% per annum, wenn man den Zinseszinseffekt einrechnet, was man hier muss. Die Inflationsrate schlägt man damit nicht - im Gegenteil. Mit jedem Jahr verliert man mehr.

Weil man selbst Kataloge herstellt und damit die Preise der eigenen Ware beliebig ansetzen (manipulieren?) kann, wird man stark versucht sein, diese "Topmarken" entsprechen zu "hypen", damit den Anlegern suggeriert wird, sie hätten ein Bombengeschäft gemacht.

Was aber, wenn glatt gestellt wird und die Anleger Geld sehen wollen? Dann muss man neuen Kunden das Markenportfolio der Altkunden andienen, denn beliebig vervielfältigbar sind philatelistische Raritäten bekanntlich nicht.

Das Modell könnte nur dann greifen, wenn tatsächlich abzusehen wäre, dass britische Marken deutlich im Preis steigen; nicht die Katalogpreise müssten steigen, sondern die Realpreise. Ob das unterstellt werden kann bei einer numerischen Basis, die permanent im Schrumpfen begriffen ist, kann bezweifelt werden.

Liebe Grüsse,
Ralph
 

@ bayern klassisch [#85]

Hallo Ralph,

die zweite Gewinnwarnung innerhalb eines halben Jahres bleibt nicht ohne Einfluss auf den Aktienkurs:

http://www.theguardian.com/business/2015/oct/06/stanley-gibbons-shares-slump-after-second-profit-warning

Steigende Umsätze, fallende Gewinne:

http://www.iii.co.uk/research/LSE:SGI/fundamentals

Das Ergebnis ist ein steil fallender Aktienkurs; minus 60 % in 2 Monaten, nahezu minus 70 % seit dem ersten Quartal dieses Jahres:

http://www.ariva.de/stanley_gibbons-aktie/chart?layout=neu

Wichtig: Bitte auf der verlinkten Seite den Handelsplatz von Tradegate auf Frankfurt ändern. Tradegate Berlin ist nicht aussagekräftig, ein direkter Link auf Frankfurt ist nicht möglich.

Schöne Grüsse, Richard
 

@ Richard [#86]

Das Thema ist hochinteressant. Ich habe mich bei der Lancierung des Ganzen schon gefragt, wie lange es "gutgehen" kann. Für mich ist klar, dass das Modell in der heutigen Zeit in Westeuropa zum Konkurs führen wird; wir leben ja nicht in einem boomenden Briefmarkenmarkt.

Ende der 50 Jahre scheiterte Shanahan
Ende der 60 Jahre scheiterte Schwenn
... und damals waren die Marktumstände viel "freundlicher": grosser Nachfragedruck und eine "verschmerzbare" Handelsspanne.

Heute ist die Situation doch deutlich prekärer. Auch in England dürfte, wie in Deutschland oder der Schweiz, kaum von einem grossen Nachfragedruck gesprochen werden können. Und heute sind die Transaktionskosten (Kauf-Verkauf) massiv höher als vor 40 Jahren!

Am erfolgversprechendsten war, aus meiner Sicht, beim neuen Stanley-Gibbons-Ansatz, dass sie sich angeblich um die wirklich grossen Raritäten kümmern wollten. WENN Briefmarken das Prädikat "wertbeständig" verdienen (man könnte darüber diskutieren), dann trifft dies am ehesten auf die grossen Raritäten zu. Andererseits ist hier der Markt auch unglaublich schwierig und überhaupt nicht homogen. Warum kostet ein Baslertaubebrief einmal CHF 10'000 und einmal CHF 40'000? - Dies als "Massengschäft" abwickeln zu wollen, geht meines Erachtens nicht!

Massengeschäfte sind nur einfach möglich mit standardmässig-vergleichbaren Handelsobjekten. Also Standardware, wie früher "Posthorn-Sätzen" u.ä.m. - Wir kennen das Resultat der letzten grossen Invest-Firma, die sich auf diesem Segment versuchte: Afinsa / Escala: Riesenverluste für die Investoren!

Wer Geld verdienen will mit Briefmarken, muss sehr gut sein: mit EIGENEN Kenntnissen, u.s.w. - Dies an eine Firma "delegieren" zu wollen, geht in vermutlich mehr als 9 von 10 Fällen letztlich schief.

Grüsse
Heinz
 

Dass eine Anlage in Aktien nicht ohne Risiko sind, entspricht dem allgemeinen Wissen. Es kommt nur darauf an, in welche Firmen investiert wird.

Im Gegensatz zu deutschen Aktien, deren Wert sich in den letzten 12 Monaten bei zwischenzeitlich heftigen Schwankungen nahezu unverändert darstelle, hat der Kurs von Stanley Gibbons in den letzten 12 Monaten von 4 Euro auf 0,92 Euro nachgegeben, einem Wertverlust von 77 % entsprechend.

Die Grafik des Aktienkurses finden Sie hier, bitte ggf. von Tradegate auf Börse Frankfurt ändern:

http://www.ariva.de/stanley_gibbons-aktie/chart

Wer sich näher mit der Gesellschaft beschäftigen möche und in welchen Bereichen die Umsätze und Gewinne oder Verlust steigen oder fallen, findet diese auf der Seite der Londoner Börse (englisch):

http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/summary/company-summary/GB0009628438JEGBXAIM.html

http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices/stocks/summary/fundamentals.html?fourWayKey=GB0009628438JEGBXAIM

Ausführliche Informationen sind auf

http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/exchange-insight/news-analysis.html?fourWayKey=GB0009628438JEGBXAIM

zu finden, dort bitte "Interim Results" vom 13.11.2015 anklicken.

Mein Eindruck ist, dass bei Stanley Gibbons das eigentliche Briefmarken Handelsgeschäft immer weiter auf dem Rückzug ist, während der Aufkauf und die Integration von Firmen aus dem Bereich des nicht-philatelistischen Sammelns sowie der Betrieb des Internet Handelsplatzes (ebay Konkurrent ?) weiter vorangetrieben wird, was zunächst einmal beides mit hohen Kosten verbunden ist.

Schöne Grüsse, Richard
 

Der Kurssturz der Stanley Gibbons Aktie hat sich am gestrigen Mittwoch dramatisch fortgesetzt. Gegen 22 Uhr wurde die Aktie mit 80 Cent notiert, minus 12 Cent oder 13 % unter dem Kurs vom Dienstag.

Innerhalb der vergangenen 12 Monate ist der Wert der Gesellschaft um 80 % gefallen von 188 auf 38 Millionen Euro.

Die Gesellschaft gab bekannt, dass sie auf der Suche nach neuem Kapital ist:

THE STANLEY GIBBONS GROUP PLC

FOR IMMEDIATE RELEASE - 13 January 2016

Share price movement

The Directors note the recent movement in the Company's share price and would like to update on current intentions for funding the business.

In response to a number of unsolicited enquiries from shareholders and other investors, the Board is considering a number of fundraising alternatives to reinforce the working capital position prior to the year ended 31 March 2016. However, whilst an equity fundraising is one option potentially available to the Board, the discount to the Group's net asset value at which any such fundraising would likely be priced could make it a relatively unattractive route to alternatives under consideration. The Directors will update the market on the progress of these considerations in due course.

Schöne Grüsse, Richard
 

Mit einem Ladengeschäft in der teuersten Ecke von London wundert mich das nicht. Laufkundschaft kommt da kaum - ich denke SG wird in Bälde aufgesplittet in 2-3 Teile.
 

Stanley Gibbons hat heute eine erneute Gewinnwarnung veröffentlicht. Besser sollte es Verlustwarnung heissen. Die für das Geschäftsjahr per Ende März veröffentlichten Ergebnisse werden mit minus 1 bis 2 Millionen Pfund vor Steuern geschätzt.

http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/summary/company-summary/GB0009628438JEGBXAIM.html

Der Aktienkurs gab heute in London um weiter 36 % auf 41 Pence nach, in Frankfurt um 37 % auf zuletzt 52 Cent. Vor einem Jahr wurde die Aktie noch zu 4 Euro gehandelt. Die Aktionäre haben in dieser Zeit 87 % ihres Kapitalwerts verloren.

http://www.ariva.de/stanley_gibbons-aktie/chart

(den Handelsort Tradegate, sollte dieser erscheinen, auf Frankfurt ändern !)

Die Gründe liegen in anhaltenden Umsatzrückgängen mit Luxusgütern nach der in den letzten Jahren erfolgten Diversifikation und den dadurch erfolgen Kostensteigerungen. Künftig sollen jährlich Kosten über 5 Millionen Pfund eingespart werden.

Inwieweit der Handel von Briefmarken und die Herausgabe von Katalogen und Zeitschriften von den Sparmassnahmen betroffen ist, war nicht zu erfahren.

Stanley Gibbons hat derzeit einen Marktwert von nur noch 27 Millionen Euro.

Schöne Grüsse, Richard

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23 February 2016

THE STANLEY GIBBONS GROUP PLC (the "Group") Funding and Trading Update

On 13 January 2016, the Group announced that it was considering a number of fundraising alternatives to reinforce the Group's working capital position prior to 31 March 2016. At that time the Board believed that an equity raise might be comparatively unattractive as the Group's market capitalisation was less than its Net Asset Value. However, having considered the various alternatives, the Board is now confident that an equity raise is the most expedient and efficient method by which to raise the capital necessary. Accordingly, the Group is in the process of raising approximately £10.0 million of new equity (the "Fundraising"). The Board intends that the Fundraising will be executed in a manner that recognises the pre-emption rights of existing shareholders insofar as is possible and will make a further announcement regarding the Fundraising next week.

It is intended that the proceeds of the Fundraising will be used to support a rationalisation exercise, to complete the integration of previous acquisitions and to provide the additional working capital necessary to allow the Group the financial flexibility to trade efficiently during this period. The Board has already initiated a review of the business, particularly its cost base and effective utilisation of properties and other resources. The Board has identified and begun to implement cost savings which will amount to at least £5.0 million on an annualised basis and has appointed Evolution Securities China Limited ("Evolution") to assist with this review. Clive Whiley, Managing Director of Evolution, has extensive experience of restructurings and post-acquisition integration and it is intended that following the completion of the Fundraising he will be appointed as a Director of the Group.

In addition, the proceeds of the Fundraising will be used to repay approximately £6.0 million that has been made available to the Group by way of an additional overdraft facility repayable by 31 March 2016 and which is expected to be substantially drawn before completion of the Fundraising. The Group's total gross indebtedness at 31 January 2016 was £22.6 million and it is expected that following completion of the Fundraising, the total bank facilities available to the Group will amount to £19.5 million. These facilities will not be due for review until 31 May 2017.

The Group has continued to experience lower revenues throughout the business, with sales of rare collectibles to high net worth clients being at a lower level than expected and trading being particularly difficult in the interiors division. Additionally, the integration of recent acquisitions has still not achieved the level of cost savings that is required and there has been continued investment in the online platform. As a result of these factors, the Board now believes that for the year to 31 March 2016 the Group will report an adjusted loss before tax of between £1.0 million and £2.0 million.
 

Der Aktienkurs und damit Firmenwert von Stanley Gibbins fällt schneller als man es verfolgen kann.

An der Londoner Börse kam es heute zu einem weiteren Rückgang des Unternehmenswertes um zeitweise 61 % auf 14.50 Pence. Aktuell wird die Aktie zu 21 Pence gehandelt, 44 % unter dem gestrigen Schlusskurs.

An der Börse Berlin wurde die Aktie soeben mit 26 Cent taxiert, ebenfalls einem Rückgang von 44 % entsprechend. Der Höchstkurs lag vor einem Jahr bei 4 Euro.

Der Wert des Unternehmens liegt derzeit bei 12,2 Millionen Euro nach rund 188 Millionen Euro vor einem Jahr.

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Stanley Gibbons eases its gloom by selling the ‘Holy Grail’ of stamps

A rare piece of good news from collectibles seller Stanley Gibbons, which recently issued a profit warning, saw its auditor resign and is trying to raise £10 million in fresh capital.

It has sold one of the rarest British stamps, a Plate 77 Penny Red, for £495,000 to a private collector.

Only five such used stamps exist, with one in the British Museum.

(Quelle und weiter lesen: http://www.standard.co.uk/business/stanley-gibbons-eases-its-gloom-by-selling-the-holy-grail-of-stamps-a3200386.html )